Мораторий на Lakshmi Vilas Bank: что это значит для вкладчиков, финансового сектора?
RBI наложил мораторий на Lakshmi Vilas Bank и разработал схему слияния. Что это означает для вкладчиков и для финансового сектора, который в последние годы пережил серию неудач?
После неудач IL&FS, Punjab & Maharashtra Cooperative Bank и DHFL, а также финансовой помощи Yes Bank, Резервный банк Индии принял решение ввести 30-дневный мораторий на банк Lakshmi Vilas Bank Ltd (LVB) и представила проект схемы своего слияния с DBS Bank India, дочерней компанией DBS of Singapore, что вызвало обеспокоенность по поводу безопасности финансовой системы.
Почему на LVB был введен мораторий и он был объединен с DBS Bank?
По данным RBI, финансовое положение расположенного в Ченнаи LVB, имеющего сеть из 563 отделений и депозитов на сумму 20 973 крор рупий, неуклонно снижается, и в течение последних трех лет непрерывные убытки подрывают чистую стоимость банка.
Банку не удалось привлечь достаточный капитал для решения этих проблем. Также наблюдалось постоянное изъятие депозитов и низкий уровень ликвидности. Серьезные проблемы с корпоративным управлением в последние годы привели к ухудшению его показателей. LVB сообщил о чистом убытке в размере 397 крор в сентябрьском квартале 21 финансового года по сравнению с убытком в размере 112 крор в июньском квартале. Почти четверть выданных банком авансов превратилась в безнадежные активы. Его валовые неработающие активы (NPA) составляли 25,4% от его авансовых платежей по состоянию на июнь 2020 года по сравнению с 17,3% годом ранее.
Недавнее предложение о слиянии поступило от поддерживаемой AION компании Clix Capital, но обсуждения не увенчались успехом. Ранее банк уговорил SREI Capital. Он почти увязался с Indiabulls Housing Finance, но RBI возражал против предложения о слиянии. Руководство банка сообщило RBI, что ведет переговоры с определенными инвесторами, но не представило никаких конкретных предложений.
Насколько безопасны вкладчики и финансовая система?
RBI, который установил ограничение на снятие средств в размере 25 000 рупий, заверил вкладчиков банка в том, что их интересы будут защищены. Совокупный баланс DBS India и LVB останется здоровым после предложенного объединения, с соотношением капитала к активам, взвешенным с учетом риска (CRAR) на уровне 12,51% и капиталом уровня 1 обыкновенного капитала (CET-1) на уровне 9,61%, без учета вливание дополнительного капитала.
В начале этого года RBI оказал помощь Yes Bank через схему, поддерживаемую Государственным банком Индии и другими банками. Одной из страховочных сетей для мелких вкладчиков является Корпорация по страхованию вкладов и кредитных гарантий (DICGC), дочерняя компания RBI, которая обеспечивает страховое покрытие депозитов в банках на сумму до 5 тысяч рупий. RBI и правительство часто заверяют, что финансовая система цела и надежна, но череда неудач может повлиять на доверие вкладчиков.
Читайте также | Мораторий Lakshmi Vilas Bank: денежный сейф вкладчиков, уверяет администратор, назначенный RBI
Что не так с сектором?
Крах IL&FS в 2018 году вызвал цепную реакцию в финансовом секторе, которая привела к проблемам с ликвидностью и дефолтам. Кооперативный банк Пенджаба и Махараштры пострадал от кредитной аферы с участием промоутеров HDIL, и банку еще предстоит выручить. Почти смертельный опыт Yes Bank в марте 2020 года вызвал беспокойство среди вкладчиков. Действия RBI против LVB были ожидаемыми после того, как акционеры недавно проголосовали против назначения семи директоров в его совет.
В центре внимания оказались частные банки старого поколения: акционеры LVB и Dhanlaxmi Bank недавно уволили своих генеральных директоров в течение недели. Эпизод с LVB начал разворачиваться после того, как RBI и банки во главе с SBI спасли банк Yes, пострадавший от мошенничества. RBI отслеживает деятельность частных банков и крупных NBFC.
Не пропустите из объясненного | Что новое предложение Adani Group означает для процесса торгов DHFL
Что происходит с инвесторами в этих банках?
Акционеры Yes Bank столкнулись со значительным снижением благосостояния, поскольку цена акций упала ниже 10 рупий за акцию с пикового значения в 400 рупий за акцию. В случае LVB основной капитал полностью списывается. Это означает, что существующие акционеры несут полную потерю своих инвестиций, если на вторичном рынке нет покупателей, которые могут приписать им некоторую ценность. Акции LVB закрылись с понижением на 20% в среду. В своем проекте схемы объединения RBI сказал, что в назначенную дату и с указанной даты вся сумма оплаченного акционерного капитала, резервов и излишка, включая остатки на счете премий по акциям / ценным бумагам банка-плательщика, должна стойки списаны.
В случае с Yes Bank некоторые индивидуальные инвесторы также понесли полный убыток от своих вложений в облигации AT-1. Облигации AT-1 на сумму около 9000 крор, проданные различным институциональным инвесторам и состоятельным индивидуальным инвесторам на вторичном рынке, были полностью списаны. Согласно правилам RBI, основанным на системе Basel-III, облигации AT-1 обладают функцией поглощения основных убытков, что может привести к полному списанию или конвертации в капитал. Express Explained теперь в Telegram
С какими проблемами сталкиваются частные банки старого поколения?
Функционирование многих таких банков подвергалось тщательной проверке в последние пару лет, поскольку у большинства из них нет сильных спонсоров, что делает их объектами слияний или принудительного слияния. Два других южных банка - South Indian Bank и Federal Bank - работали как банки, управляемые советом директоров, без участия учредителя. В Karur Vysya Bank доля промоутера составляет 2,11%, а в Karnataka Bank нет промоутера. Проблемы LVB повторяют аналогичные проблемы, с которыми в последнее время сталкиваются Yes Bank, а также Punjab & Maharashtra Co-operative Bank.
Как регулирующие органы отреагировали на эти неудачи?
24 июля 2004 года RBI, который тогда возглавлял YV Reddy, объявил мораторий на кредитора из частного сектора Global Trust Bank, который в то время разваливался от огромных убытков и безнадежных кредитов. Банк был объединен с государственным Восточным коммерческим банком в течение 48 часов в соответствии с планом спасения, разработанным RBI.
Спустя почти 16 лет RBI последовал аналогичному подходу к реанимации проблемных кредиторов Yes Bank, а теперь и LVB. За объявлением моратория последовал план реконструкции Yes Bank и вливание капитала банками и финансовыми учреждениями, при этом Государственный банк Индии, ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank, HDFC, Axis Bank и другие вложили капитал в реконструированное предприятие. Хотя банковские наблюдатели согласны с тем, что RBI действовал всякий раз, когда банк или NBFC сталкивались с проблемами, остается вопрос, быстро ли он предпринимал интервенции.
Повлияет ли кредитный стресс, вызванный пандемией, на банковскую систему?
Ожидается, что количество неплатежей в банковском секторе увеличится, поскольку пандемия влияет на денежные потоки людей и компаний. Однако влияние будет отличаться в зависимости от сектора, поскольку такие сегменты, как фармацевтика и ИТ, похоже, выиграли с точки зрения доходов. Ожидается, что прирост NPA в таких богатых деньгами секторах, как ИТ, фармацевтика, товары повседневного спроса, химическая промышленность, автомобили, будет меньше по сравнению с такими сферами, как гостиничный бизнес, туризм, авиация и другие услуги.
Комитет экспертов, возглавляемый К. В. Каматом, недавно выступил с рекомендациями по финансовым параметрам, необходимым для единовременного окна реструктуризации кредита для корпоративных заемщиков, испытывающих стресс из-за пандемии. Долг корпоративного сектора на сумму 15,52 крор рупий оказался под стрессом после того, как Covid-19 поразил Индию, в то время как еще 22,20 крор рупий уже испытывал стресс. Это фактически означает, что 37,72 крор рупий (72% долга банковского сектора перед промышленностью) по-прежнему испытывают стресс. Компании в таких секторах, как розничная торговля, оптовая торговля, дороги и текстиль, испытывают стресс, в то время как NBFC, электроэнергетика, сталь, недвижимость и строительство уже находились в стрессовом состоянии, когда началась пандемия.
Эта статья впервые появилась в печатном издании 19 ноября 2020 года под заголовком «Что значит банк-банкрот».
ПОДЕЛИТЕСЬ С ДРУЗЬЯМИ:
