Объяснение: подходящее ли время для инвестиций в золото на Дивали?

Новый всплеск глобального числа Covid и сохраняющаяся неопределенность усиливают аргументы в пользу инвестиций в золото, цены на которое, как ожидается, вырастут. Периодически следует инвестировать в золотые облигации.

Эксперты советуют, если золото не покупается для потребления ювелирных изделий, инвестиции должны осуществляться через суверенные золотые облигации. (Экспресс-фото: Паван Кенгре)

В среду количество новых случаев Covid-19 во всем мире впервые превысило 5 лакхов в день. Новый всплеск случаев заболевания и смертей, а также растущая неопределенность в отношении контроля над Covid-19 не только вернули акции под давление, но и укрепили аргументы в пользу инвестиций в золото. Если надежды на вакцину теперь распространяются на вторую половину 2021 года, есть также опасения по поводу времени, которое может потребоваться для вакцинации всего населения мира. Хотя это серьезная причина для беспокойства инвесторов, низкие процентные ставки и высокая инфляция - это другие факторы, которые будут удерживать цены на золото на твердом уровне до тех пор, пока не появится вакцина.

В преддверии праздничного сезона Дивали многие считают, что высокие цены не должны мешать покупке золота, и следует продолжать периодические инвестиции в золото в рамках распределения активов.

Как изменились цены на золото?

Поскольку число Covid резко выросло на прошлой неделе, а несколько европейских стран объявили о новых мерах изоляции, цены на золото, которые упали с более чем 2050 долларов за унцию в августе до 1880 долларов за унцию в октябре, могут стать свидетелями нового всплеска в будущем.

В Индии цены упали с уровня более 56 000 рупий за 10 граммов в августе до примерно 51 000 рупий. В четверг цены на золото в Дели закрылись на уровне 50 630 рупий за 10 граммов. Между тем, растущее число Covid и сохраняющаяся неопределенность привели к нестабильности и падению фондовых рынков. BSE Sensex закрылся на отметке 39 749,85 в четверг, что ниже значения индекса 21 октября в 40 707 пунктов.

Цены на золото начали свой рост с мая 2019 года и чуть более чем за год подскочили более чем на 50%, с 1225 долларов за унцию до примерно 1880 долларов сейчас. Они достигли пика около 2080 долларов за унцию 7 августа, в то время как индийская рыночная цена достигла 58 000 рупий за 10 граммов.

Ожидается ли их дальнейший рост?

Если новости о российской вакцине в августе привели к падению цен на золото после того, как они достигли максимума, ожидается, что цены укрепятся на фоне роста числа случаев заболевания, новых запретов на изоляцию в нескольких странах и неопределенности в отношении восстановления экономики и геополитических событий.

Исторически сложилось так, что рост неопределенности и страха является самым большим фактором, который приводит к скачку цен на золото, поскольку центральные банки увеличивают темпы покупки золота. А торговая напряженность между США и Китаем и противостояние на границе между Индией и Китаем только добавляют неопределенности. Ожидается, что Федеральная резервная система США, сигнализирующая о том, что процентные ставки будут оставаться близкими к нулю до 2023 года, также будет поддерживать слабый индекс доллара и может, в свою очередь, привести к сохранению устойчивых цен на золото. Express Explained теперь в Telegram

Итак, стоит ли инвестировать в золото?

Инвесторы должны вкладывать средства в золото, имея в виду, что это долгосрочный актив, генерирующий поколения, который не следует покупать для получения краткосрочной выгоды. Золото по цене 50 000 рупий за 10 граммов сегодня может показаться дорогим, но два десятилетия спустя оно может оказаться стоящим решением. За последние 15 лет он вырос с уровня примерно 7000 рупий за 10 граммов. Хотя будущая прибыль может быть не совсем той, которую мы видели в прошлом, инвесторы должны вкладывать в золото от 5 до 10% своего портфеля.

Таким образом, независимо от Дивали, инвесторы должны продолжать накапливать золото на периодической основе - ежемесячно или ежеквартально. Однако следует избегать единовременных вложений в золото.

Также в объяснении ваших денег | Стоит ли вам вкладывать средства в Фонд обеспечения сотрудников на случай Covid-19?

Стоит ли покупать монеты или облигации?

Если золото не покупается для потребления ювелирных изделий, инвестиции должны осуществляться через суверенные золотые облигации. Хотя они предлагают прирост капитала в соответствии с движением цен на золото, они также предлагают фиксированный купон в размере 2,5% в год. Поскольку они выдаются на имя инвестора в бумажной форме, это заботится о безопасности. Срок погашения облигаций составляет восемь лет, и у инвесторов есть возможность выйти после пятого года.

Что касается налогообложения, в то время как проценты, полученные по этим золотым облигациям, добавляются к доходу держателей и облагаются налогом по предельной ставке налога, любой прирост капитала по этим облигациям по истечении срока погашения не облагается налогом, что делает их гораздо более привлекательным вариантом, чем владение физическими золото.

Другой вариант - это фонды, торгуемые на бирже золота (ETF), размещаемые взаимными фондами. Золотые ETF принесли инвесторам хорошую прибыль в этом году. По данным AMFI, общие активы золотых ETF теперь составляют 13 589 крор рупий.

В случае монет сборы могут варьироваться от 8% до 15%. В то время как цена 24-каратного 10-граммового золота сегодня составляет около 51 500 рупий, слиток 24-каратного 10-граммового золота MMTC-PAMP был оценен в 56 400 рупий (почти на 8,8% выше).

Почему в сентябрьском квартале упал спрос на золото?

Спрос на золото в Индии за квартал, закончившийся в сентябре 2020 года, составил 86,6 тонны, что на 30% меньше по сравнению с 123,9 тонны за тот же период прошлого года. Стоимость спроса на золото за квартал составила 39 510 крор, что на 4% ниже 41300 крор год назад.

Общий спрос на ювелирные изделия в Индии в сентябре снизился на 48% до 52,8 тонны с 101,6 тонны в прошлом году. Однако общий инвестиционный спрос на 33,8 тонны вырос на 52% с 22,3 тонны в сентябре 2019 года.

Сомасундарам П. Р., управляющий директор Всемирного совета по золоту, сказал: Спрос на золото в Индии в сентябре упал на 30% до 86,6 тонны из-за сбоев, связанных с Covid, мрачных настроений потребителей и высоких цен, сопровождаемых волатильностью. Это, однако, выше, чем во втором квартале, который составил 64 тонны, что на 70% меньше и является вторым самым низким показателем в нашем квартальном ряду. Частично это произошло из-за ослабления карантина и некоторых низких цен в августе, которые предоставили небольшое окно возможностей для покупок для взыскательных.

Разве инвестиции RBI в золото не должны повышать доверие потребителей?

Закон о Резервном банке Индии 1934 года обеспечивает правовую основу для размещения резервов в активах в иностранной валюте и золоте. По состоянию на конец марта 2020 года у RBI находилось 653,01 тонны золота, из них 360,71 тонны за рубежом в Банке Англии и Банке международных расчетов, а оставшееся золото - внутри страны. В стоимостном выражении (в долларах) доля золота в общих валютных резервах увеличилась с примерно 6,14% на конец сентября 2019 года до примерно 6,40% на конец марта 2020 года. Фактическая стоимость золотых резервов RBI увеличилась до 36,685 миллиарда долларов. по состоянию на 16 октября 2020 г. с 30,578 млрд долларов, рост более чем на 6 млрд долларов за 7 месяцев.

RBI использует валютные резервы в различных направлениях, таких как золото, фиксированные депозиты и казначейские векселя США, чтобы минимизировать риск капитала. Фактически, большинство центральных банков по всему миру имеют огромные золотые резервы в качестве стратегии для расширения своей инвестиционной корзины и минимизации рисков.

Не пропустите из объясненного | Падение числа Covid-19 в Махараштре и почему вторая волна может быть на подходе

ПОДЕЛИТЕСЬ С ДРУЗЬЯМИ: