Объяснение: вот что следует учитывать, прежде чем вкладывать средства напрямую в государственные ценные бумаги.

Более широкое участие поддержит план правительства по расширению заимствований, который оценивается примерно в 12 миллионов рупий в год.

Выпущенные государством долговые инструменты считаются самой безопасной формой инвестирования. (Файл фото)

Ранее на этой неделе Резервный банк Индии представил схему, позволяющую розничным инвесторам напрямую участвовать на рынке государственных ценных бумаг. Они могут открывать и поддерживать «Retail Direct Gilt Account» (RDG Account) в RBI через портал, который также предоставит доступ к первичному выпуску G-Secs и вторичному рынку. В феврале RBI предложил розничный доступ к этому безрисковому сегменту с фиксированной доходностью.

Более широкое участие поддержит план правительства по расширению заимствований, который оценивается примерно в 12 миллионов рупий в год. Это также может создать конкуренцию банковским фиксированным депозитам и сбережениям в почтовых отделениях.

Что такое G-Sec?

Это долговые инструменты, выпущенные государством. Они считаются самой безопасной формой вложения средств; правительство не объявит дефолт, поскольку у него есть возможность мобилизовать средства за счет налогов и других средств, если у него возникнут проблемы с выплатой. Розничным инвесторам было разрешено покупать и продавать казначейские векселя, государственные облигации, суверенные золотые облигации, а также государственные ссуды на развитие.

В настоящее время розничным инвесторам разрешено подавать неконкурентные заявки на аукционах по размещению государственных облигаций. Они могли получить доступ к NDS-OM (согласованная система дилинговых операций - согласование заказов) через фондовые биржи, которые суммировали бы спрос на свинки и поместили бы его в RBI в NDS-OM.

Теперь розничный инвестор может открыть счет в RBI и сделать прямую заявку на NDS-OM, а также торговать на вторичном рынке. Пока только институциональные игроки, такие как банки, первичные дилеры, страховые компании, паевые инвестиционные фонды, иностранные портфельные инвесторы и состоятельные физические лица, имели прямой доступ к этой платформе. Свинки обычно торгуются на NDS-OM партиями по 5 крор каждая, но розничным инвесторам разрешено торговать с минимальными инвестициями в 10 000 рупий.

Как будет работать схема RBI?

Чтобы зарегистрироваться онлайн, инвесторы должны иметь сберегательный банковский счет в рупиях в Индии, PAN и действующий документ для KYC. Розничные инвесторы-нерезиденты имеют право инвестировать в государственные ценные бумаги в соответствии с Законом об управлении иностранной валютой 1999 года. Счет RDG может быть открыт по отдельности или совместно.

Инвесторы заполняют онлайн-форму. Как только их Учетная запись RDG будет открыта, подробности для доступа к порталу будут отправлены через SMS / электронную почту. Комиссия за открытие / ведение счета или размещение ставок не взимается.

Для участия на первичном рынке допускается только одна заявка на ценную бумагу. Оплата может производиться через интернет-банкинг / UPI. Если используется UPI, средства на привязанном банковском счете могут быть заблокированы во время подачи заявок; сумма будет списана при размещении на аукционе. Аналогичная возможность через банки будет доступна в свое время.

Выделенные ценные бумаги будут зачислены на счет RDG инвестора в день расчетов. Возврат, если таковой имеется, будет зачислен на банковский счет инвестора.

При торгах на вторичном рынке зарегистрированные инвесторы могут получить доступ к ссылке на транзакцию на портале для покупки или продажи свинок. Купленные ценные бумаги будут зачислены на счет RDG в день расчета. RBI объявит дату начала действия схемы.

Какую выгоду могут получить инвесторы?

G-Secs добавляют к разнообразию вариантов инвестирования в долговые обязательства. Помимо процентного дохода, инвесторы также могут получить прирост капитала, торгуя ценными бумагами, в зависимости от динамики процентных ставок. Если физическое лицо владеет облигацией с доходностью 6%, рост доходности облигаций приведет к снижению цены облигации. Таким образом, если он хочет продать облигацию до срока погашения, повышение доходности приведет к потере капитала. С другой стороны, падение доходности ниже 6% принесет пользу инвестору, поскольку цена облигации вырастет.

Инвесторы также сталкиваются с низким риском реинвестирования в случае, если они откладывают деньги на пенсию. В то время как фиксированные депозиты доступны на срок до 10 лет и, таким образом, подвергают инвестора риску реинвестирования, инвестор G-Sec может заблокировать себя на текущей доходности на 20-30 лет.

Каковы риски при прямом инвестировании?

Поскольку G-Sec очень волатильны, инвестиционные эксперты говорят, что инвесторы, которые действительно понимают эти инструменты или готовы держать их до погашения, должны обратить на них внимание. Многие утверждают, что, хотя это класс безопасных активов, лучше инвестировать через схемы паевых инвестиционных фондов, которые инвестируют в G-Sec. Для инвесторов, которые желают держаться до погашения и не обеспокоены волатильностью, одно из преимуществ прямого обращения заключается в том, что они сэкономят на норме расходов, взимаемой взаимными фондами.

G-Sec взимает налог как с процентного дохода, так и с прироста капитала, если бумаги торгуются на рынке до срока погашения. На процентный доход взимается налог по предельной ставке налога, а на прирост капитала - 10%. G-Sec не облагаются налогом на прирост капитала, если бумаги хранятся до погашения.

Новостная рассылка| Нажмите, чтобы получать лучшие объяснения дня на свой почтовый ящик

О чем следует помнить, инвестируя напрямую в G-Secs?

Доходность G-Sec меняется в зависимости от различных факторов, и инвесторам необходимо следить за развитием событий как на внутреннем, так и на мировом уровне. На рынке люди говорят, что инвесторы с фиксированным доходом тонут и плывут в направлении процентных ставок. Инвесторы несут капитальные убытки в режиме повышения процентных ставок и получают прирост капитала в условиях падающих процентных ставок. Этот риск устраняется при хранении свинок до срока погашения.

Инфляция и процентные ставки, в свою очередь, зависят от различных других факторов, таких как экономический рост, суверенный рейтинг, денежная масса, государственные займы, глобальная ликвидность и геополитические события. Так что инвесторам нужно ко всему этому внимательно относиться.

ПОДЕЛИТЕСЬ С ДРУЗЬЯМИ: