Корпорации как банки: что привело к этой рекомендации и почему она подверглась критике?

В недавнем отчете RBI рекомендуется разрешить крупным корпоративным и промышленным предприятиям владеть частными банками. Что привело к этой рекомендации и почему она подверглась критике?

Резервный банк Индии. (Файл фото)

Недавний отчет внутренней рабочей группы Резервного банка Индии привлек как внимание, так и критику. IWG была создана для обзора существующих руководящих принципов владения и корпоративной структуры индийских банков частного сектора и представила свой отчет на прошлой неделе.

НРГ представила несколько рекомендаций, но одна, в частности, вызвала серьезное беспокойство. Это было связано с тем, что крупным корпоративным / промышленным компаниям было разрешено выступать в роли покровителей частных банков.

В совместной рецензии, опубликованной в LinkedIn, бывший губернатор RBI Рагурам Раджан и бывший заместитель губернатора RBI Вирал Ачарья сурово раскритиковали предложение IWG, описывающее его как эффект разорвавшейся бомбы. Как писали Раджан и Ачарья, было бы «глупой копеечной мерой» заменять неэффективное управление при нынешней структуре этих банков (государственный сектор / принадлежащее государству) сильно противоречивой структурой собственности промышленных предприятий.

Почему была создана МРГ и каковы были ее рекомендации?

Банковская система в любой стране имеет решающее значение для устойчивого экономического роста. Банковская система Индии сильно изменилась со времен обретения независимости, когда банки принадлежали частному сектору, что привело к значительной концентрации ресурсов в руках нескольких деловых семей.

Чтобы добиться более широкого распространения банковского кредита, предотвратить его неправомерное использование, направить больший объем кредитного потока в приоритетные секторы и сделать его эффективным инструментом экономического развития, правительство прибегло к национализации банков в 1969 году (14 банков) и снова. в 1980 году (6 банков).

С экономической либерализацией в начале 1990-х годов потребности экономики в кредитах выросли, и частные банки снова вошли в игру. Как показано на диаграмме 1, это оказало благотворное влияние на рост кредита.

Однако даже после трех десятилетий быстрого роста общий баланс банков Индии по-прежнему составляет менее 70 процентов ВВП, что намного меньше по сравнению с мировыми аналогами, такими как Китай, где это соотношение ближе к 175%.

Более того, внутренний банковский кредит частному сектору составляет всего 50% ВВП, тогда как в таких странах, как Китай, Япония, США и Корея, он превышает 150%. Другими словами, банковская система Индии изо всех сил пытается удовлетворить кредитные потребности растущей экономики. Только один индийский банк входит в 100 крупнейших банков мира по размеру. Кроме того, индийские банки также являются одними из наименее рентабельных.

Читайте также | Банковские лицензии для корпораций: группа RBI проигнорировала советы экспертов

Ясно, что Индии необходимо укрепить свою банковскую систему, если она хочет расти быстрыми темпами. В этой связи важно отметить, что банки государственного сектора неуклонно уступают свои позиции частным банкам, как показано на диаграммах 2, 3 и 4. Частные банки не только более эффективны и прибыльны, но и более склонны к риску.

Именно на этом фоне МРГ попросили предложить изменения, которые не только улучшат банковское дело частного сектора, но и сделают его более безопасным.

По большей части рекомендации МРГ безупречны в том смысле, что они поддерживают пруденциальные нормы, так что интересы вкладчиков защищены, а банки и их учредители не могут играть в систему.

Источник: RBI

Почему критикуют рекомендацию разрешить крупным корпорациям размещать собственные банки?

Исторически RBI придерживалось мнения, что идеальный статус собственности банков должен способствовать достижению баланса между эффективностью, собственным капиталом и финансовой стабильностью.

Более активная игра частных банков сопряжена с определенными рисками. Яркий тому пример - мировой финансовый кризис 2008 года. Банковская система, преимущественно принадлежащая государству, имеет тенденцию быть более стабильной в финансовом отношении из-за доверия к правительству как институту.

Редакция | Открывайте осторожно: банковский сектор нуждается в усилении конкуренции. Но допуск корпораций к участию без жесткого регулирования может повысить системный риск.

Более того, даже в случае владения частным банком прежние регулирующие органы предпочитали, чтобы он был хорошо диверсифицирован, то есть ни один владелец не имел слишком большой доли.

В частности, основная проблема в разрешении крупным корпорациям - то есть бизнес-домам с совокупными активами в 5000 крор или более, где нефинансовый бизнес группы составляет более 40% с точки зрения общих активов или валового дохода - открытие собственных банков - это основной конфликт интересов, или, говоря более технически, связанное кредитование.

Рагурам Раджан и Вирал Ачарья резко раскритиковали предложение IWG, назвав его эффектом разорвавшейся бомбы. (Файл Фото)

Что такое подключенное кредитование?

Проще говоря, связанное кредитование относится к ситуации, когда учредитель банка также является заемщиком, и поэтому он может направлять деньги вкладчиков в свои собственные предприятия.

Связанное кредитование существует уже давно, и RBI всегда опаздывает в его определении. Недавние эпизоды в ICICI Bank, Yes Bank, DHFL и т. Д. Были примерами связанного кредитования. Так называемое «постоянное озеленение» ссуд (когда одна ссуда предоставляется за другой, чтобы позволить заемщику выплатить предыдущую) часто является отправной точкой такого кредитования.

В отличие от небанковской финансовой компании или NBFC (многие из которых поддерживаются крупными корпорациями), банк принимает депозиты от простых индейцев, и это делает его более рискованным.

Проще говоря, разумно держать класс заемщиков (крупные компании) отдельно от класса кредиторов (банков). Прошлые примеры такого смешения, такие как Кейрецу в Японии и Чеболь в Корее, потерпели неудачу во время кризиса 1998 года с катастрофическими последствиями для экономики в целом.

В прошлом RBI всегда неодобрительно относилась к этому предложению. Фактически, когда IWG обратилась к своим экспертам, она обнаружила, что, за исключением одного, все они придерживались мнения, что крупным корпоративным / промышленным компаниям не следует позволять продвигать банк.

ExplainSpeaking | Что вызывает беспокойство по поводу роста индийской экономики

Тогда зачем это рекомендовать?

Индийской экономике, особенно частному сектору, нужны деньги (кредит) для роста. Государственные банки не только не могут предоставлять кредиты, но и пытаются сдерживать свои просроченные активы.

Государственные финансы были напряжены еще до кризиса Covid. В условиях замедления роста доходы резко упали, и правительство имеет ограниченные возможности стимулировать рост через банки государственного сектора.

Крупные корпорации с большими карманами - это те, у кого есть финансовые ресурсы для финансирования будущего роста Индии.

Конечно, выбор этого варианта сопряжен с серьезными рисками.

Не пропустите из объясненного | Когда Karvy исключили из биржи, что происходит с его клиентами

ПОДЕЛИТЕСЬ С ДРУЗЬЯМИ: