Разъяснение: следует ли инвестировать в срочные депозиты (ФД) в банках?
В ситуации высокой инфляции и снижения процентных ставок фиксированные депозиты (ФД) в банках должны будут отойти на второй план при распределении активов инвестора, особенно для тех, кто находится в самой высокой маржинальной налоговой категории.
FD были инвестициями с низким уровнем риска и высокой процентной ставкой еще в 1990-х годах; С тех пор все кардинально изменилось. (Фото Bloomberg: Дхирадж Сингх) Поскольку центральные банки всего мира, в том числе в Индии, стремятся возродить экономику, разоренную пандемией, с помощью мер денежно-кредитной политики, ожидается, что процентные ставки останутся низкими, возможно, в ближайшие пару лет. Стремясь стабилизировать финансовые рынки и стимулировать экономику Соединенных Штатов, Федеральная резервная система на прошлой неделе подтвердил планы оставить базовые процентные ставки близкими к нулю как минимум до 2023 года.
В ситуации высокой инфляции и снижения процентных ставок фиксированные депозиты (ФД) в банках должны будут отойти на второй план при распределении активов инвестора, особенно для тех, кто находится в самой высокой маржинальной налоговой категории.
Как следует относиться к ФД?
Еще в 1995 году Государственный банк Индии предлагал процентную ставку в размере 13% по депозитам сроком более трех лет. Это было привлекательное предложение, и тот факт, что уровень доходов был низким и большинство людей попадали в нижнюю налоговую категорию, означал, что декларации после уплаты налогов выражались двузначными числами. Тогда FD были инвестициями с низким уровнем риска и высокой процентной ставкой; С тех пор все кардинально изменилось.
Амар Пандит, основатель Happyness Factory, онлайн-платформы для целевого инвестирования, сказал, что FD - это просто недорогие ссуды банкам, и их не следует рассматривать как инвестиционное средство.
Быстрый подсчет показывает, что FD не имеют большого смысла для инвестиций для тех, кто находится в высоких налоговых категориях, за исключением того факта, что некоторые старые инвесторы все еще получают комфорт от инвестирования в банковские FD. Однако за последние пару лет это утешение тоже пошатнулось - вкладчики видели, как их депозиты застревают, сначала в PMC Bank, а затем в Yes Bank, поскольку RBI ввел мораторий / ограничение на снятие средств. Инвесторам также напомнили, что в случае невыполнения обязательств по выплате сроков погашения ФД их страхование вкладов покроет выплаты только до 5 лакхов.
Действительно, ФД больше не служат той цели, которой они служили 20-25 лет назад. Целью любых инвестиций является рост стоимости активов в течение определенного периода времени, но с учетом процентных ставок в текущем сценарии и высокой инфляции - и для тех, кто попадает в самую высокую налоговую категорию, это не имеет особого смысла. - сказал Пандит. Для обеспечения ликвидности физические лица могут хранить определенную сумму на фиксированных депозитах.
Но да, те, кто не обязан платить налоги или которые попадают в самую низкую налоговую категорию, могут определенно рассмотреть возможность получения ФД, которые дадут им около 5% декларации после уплаты налогов. Даже состоятельные частные лица (HNI) могут разместить часть своих активов в ФД в качестве стратегии диверсификации.
Также в объяснении ваших денег | Понимание схемы пересмотра ссуды SBI для ссуды на дом, автомобиль, образование
Обеспечивают ли ФД защиту от инфляции?
Любой финансовый инструмент должен служить цели приумножения ваших денег, поэтому первое, что нужно увидеть, прежде чем вкладывать деньги в ФД, - это то, обеспечивает ли он реальный рост инвестиций (за вычетом инфляции).
В то время как волатильность рассматривается как риск для многих инвесторов в паевые инвестиционные фонды, инфляция должна рассматриваться как большой риск для инвестиций FD. С поправкой на инфляцию фиксированные депозиты фактически приносят отрицательную прибыль. Рассмотрим этот пример:
Для инвестора, относящегося к высшей налоговой категории, 10-летнее вложение в размере 10 лакхов в банк FD, предлагающее 5,4 процента, принесет прибыль после уплаты налогов в размере, близком к 4,4 лакам рупий. Это означает, что инвестиции в размере 10 лакхов вырастут до 14,4 млн рупий через 10 лет.
Однако, если инфляция за тот же период составит 5% - что на самом деле будет около 7% с учетом инфляции, связанной с образом жизни и образованием, - инвестор фактически потеряет деньги. Это связано с тем, что 10 миллионов рупий инвестора должны были вырасти до 16,28 миллиона рупий за 10 лет только для покрытия 5% инфляции. Поскольку FD вырастает всего до 14,4 миллиона рупий, в реальном выражении инвестор будет беднее примерно на 1,9 миллиона рупий.
Экспресс объяснилсейчас наТелеграмма. Нажмите здесь, чтобы присоединиться к нашему каналу (@ieexplained) и будьте в курсе последних новостей
Каковы перспективы процентных ставок?
Ставка репо (ставка, по которой RBI кредитует коммерческие банки) составляет 4%, что является самой низкой за последние 17 лет. Хотя центральный банк уже снизил ставку репо на 250 базисных пунктов с февраля 2019 года, в своем заявлении о денежно-кредитной политике в августе управляющий RBI сказал, что Комитет по денежно-кредитной политике решил сохранить процентные ставки, но будет следить за тем, как устойчивое снижение инфляции для использования доступного пространства для поддержки возрождения экономики.
По сути, это означает, что как только инфляция стабилизируется, RBI пойдет на дальнейшее снижение процентных ставок, чтобы поддержать экономику и спрос.
Снижение процентных ставок будет означать, что банки сначала снизят стоимость заимствований, а затем снизят ставки по кредитам. Таким образом, инвесторы с фиксированными депозитами увидят дальнейшее снижение процентных ставок.
На данный момент, хотя SBI предлагает 5,4% годовых по 5-летнему депозиту, декларации после уплаты налогов для тех, кто попадает в самую высокую налоговую категорию (без дополнительных сборов), составят около 3,7%. В дальнейшем, с дальнейшим снижением ставок репо, банки могут еще больше сократить свое предложение, что сделает его еще более непривлекательным для инвесторов.
Читайте также | Не пора ли вкладывать деньги в золото?
Итак, стоит ли вам использовать срочные вклады?
Для лиц со средним доходом, подпадающих под самую высокую налоговую категорию и желающих создать пенсионный корпус или сэкономить на получении высшего образования детей и т. Д., Ответ отрицательный. Хотя инфляция ИПЦ на данный момент может составлять около 6%, а RBI, возможно, нацелился на нее на уровне около 4%, важно понимать, что инфляция в отношении образа жизни и образования намного выше и составляет около 7-8%. Поэтому важно использовать финансовые инструменты, которые приносят доход, превышающий инфляцию.
Специалисты по финансовому планированию говорят, что, хотя HNI могут хранить часть своих активов на фиксированных депозитах, люди со средним доходом не должны обращаться за FD, кроме как для хранения некоторой суммы денег для целей ликвидности. Лица, чей доход не облагается налогом или подпадает под низкую предельную ставку налога в размере 10%, могут обращаться за ФД, поскольку они получат приличную декларацию после уплаты налогов.
Что касается существующих ФД, то эксперты говорят, что нецелесообразно пролонгировать их сверх того, что может потребоваться для обеспечения ликвидности, и их следует использовать для погашения части непогашенных кредитов. По словам Сурья Бхатия, основателя финансовой консультационной фирмы Asset Managers, любой актив, приносящий меньшие проценты, чем сумма расходов по ссуде, должен использоваться для погашения и уменьшения долгового бремени.
На что тогда следует обратить внимание инвесторам FD?
Даже в случае долговых вложений инвесторы могут разделить свой портфель. Инвестиционный корпус, который может не понадобиться в течение 10-15 лет и может быть сохранен для получения детьми высшего образования или свадьбы, можно инвестировать в Public Provident Fund и Sukanya Samriddhi Yojana, которые предлагают 7,1% и 7,6% соответственно. Инвесторы могут инвестировать до 1,5 миллиона рупий в каждую из этих схем в год. В обоих случаях процентный доход не облагается налогом.
Пожилые люди могут воспользоваться государственной сберегательной программой для пожилых людей, которая предлагает 7,4% годовых. Инвесторы могут внести в схему до 15 лакхов.
Некоторые другие варианты, которые могут рассмотреть инвесторы с фиксированными депозитами, - это облигации правительства Индии с доходностью 7,1%; однако это не фиксированное, а плавающее.
Вишал Дхаван, основатель и генеральный директор Plan Ahead Wealth Advisors, сказал, что долговые паевые инвестиционные фонды также являются хорошим вариантом для долгосрочных инвесторов, поскольку они также предлагают прирост капитала. В течение длительных периодов как инфляция, так и процентные ставки будут иметь тенденцию к снижению, и поэтому, как правило, долговые паевые инвестиционные фонды будут предлагать прирост капитала тем, кто может удерживать их в течение более длительных периодов. Он также обеспечивает налоговый арбитраж по сравнению с фиксированными депозитами. По словам Дхавана, инвесторы в долговые паевые инвестиционные фонды платят 20% с выплатой индексации для инвестиций в течение трех лет, и это более эффективно, чем налогообложение фиксированных вкладов для тех, на которые распространяется предельная налоговая ставка 30%. Однако инвесторам следует обращаться только с долговыми фондами, имеющими высококачественные бумаги с рейтингом AAA, сказал он.
По словам Дхавана, те, кто находится в самой высокой налоговой категории, также могут покупать безналоговые облигации, где текущая доходность составляет 4,5% - лучше, чем у FD.
Бхатия сказал, что, хотя инвесторы могут использовать краткосрочные долговые фонды с качественным портфелем, для получения максимальной налоговой выгоды следует рассчитывать на то, что они будут держаться в течение трех лет.
ПОДЕЛИТЕСЬ С ДРУЗЬЯМИ:
