Объяснили: подходящее ли время для инвестиций в золото?

Цены стабильно росли более года, и золото приносило хорошую прибыль. Рекомендуется периодически инвестировать через золотые облигации. Многие эксперты считают, что золото еще какое-то время будет оставаться сильным.

Эксперты говорят, что, если вы не покупаете ювелирные изделия для потребления, инвестиции должны осуществляться через облигации, что является более привлекательным вариантом, чем физическое золото. (Экспресс-фото)

Неуклонный рост цен на золото за последний год оставил инвесторов в неуверенности. В то время как существующие инвесторы задаются вопросом, следует ли им выходить со значительным приростом капитала по своим инвестициям, новые инвесторы не уверены, следует ли им инвестировать на текущих уровнях.

В среду Федеральная резервная система США сообщила, что будет поддерживать процентные ставки около нуля до 2023 года. Если индекс доллара останется слабым и приведет к более высокой инфляции в будущем, многие считают, что это приведет к тому, что цены на золото останутся устойчивыми или даже вырастут - до тех пор, пока не произойдет Covid. -19 Вакцина уже не за горами, и мировая экономика демонстрирует признаки восстановления.

Как изменились цены на золото?

Цены начали расти с мая 2019 года, что привело к скачку более чем на 50% за год с небольшим - с 1250 долларов за унцию до 1900 долларов с небольшим сейчас. В Индии цены на золото за тот же период упали с 32 000 рупий за 10 грамм до почти 52 000 рупий, что принесло почти 62% прибыли. Поскольку золото является импортным товаром, снижение курса рупии увеличило прибыль, полученную индийскими инвесторами.

В долларовом выражении цена на золото достигла пика около 2080 долларов за унцию 7 августа; Индийская цена на рынке в тот день достигла 58 000 рупий за 10 г, так как золото торговалось с премией почти на 2 000 рупий по сравнению с ценой на товарной бирже MCX.

С тех пор цены на международном рынке снизились примерно на 7%, а на индийском - примерно на 10%. Падение было более резким в Индии, поскольку за этот период курс рупии вырос более чем на 2 рупии. После того, как мировые цены снизились с пикового уровня, надбавка на физическое золото исчезла. Ожидается, что спрос вырастет в Индии ближе к Дивали.

Также в объяснении ваших денег | Стоит ли вам вкладывать средства в Фонд обеспечения сотрудников на случай Covid-19?

Почему поднялись цены?

Самой большой причиной роста за последние пять месяцев была пандемия, ее влияние на бизнес и экономику, а также растущее беспокойство по поводу глобальной рецессии. Опасения по поводу отрицательных темпов роста подтолкнули центральные банки и крупных инвесторов к золоту.

Другой причиной роста цен была слабость доллара, который имеет обратную связь с золотом. Когда центральные банки, включая ФРС, снизили ставки и ввели огромные объемы ликвидности для поддержки экономики, доллар ослаб, а золото выросло.

Инвестиционный спрос на золото, традиционно рассматриваемый как класс активов, который сохраняет свою стоимость, растет вместе с растущей неопределенностью. Экспансия бумажной валюты обычно приводит к росту цен на золото, причем более высокие цены поддерживаются крупными покупками ведущими центральными банками Китая и России в течение последних двух лет.

Хотя золото само по себе не создает экономической ценности, оно является эффективным инструментом защиты от инфляции и экономической неопределенности. Кроме того, он более ликвиден по сравнению с недвижимостью и многими долговыми инструментами.

Могут ли цены вырасти еще больше?

Среди трейдеров и экспертов существует общее мнение, что золото может оставаться сильным - это связано с такими факторами, как рост числа случаев заболевания Covid-19 и сигнал ФРС о сохранении процентных ставок на низком уровне в течение следующих трех лет.

Оба эти фактора - пока нет медицинского решения для Covid-19 и решение ФРС сохранить ставки около нуля - призваны удержать цены на золото на твердом уровне. По словам Хариша В. Наира, руководителя отдела товарных исследований Geojit Financial Services, давление со стороны продавцов золота наступит после того, как будет найдено медицинское решение для Covid-19.

Некоторые аналитики, однако, считают, что у золота не будет значительного роста по сравнению с текущими уровнями. Джамал Меклай, генеральный директор Mecklai Financial Services, сказал два месяца назад, люди чувствовали, что доллар вот-вот рухнет, что привело к резкому росту золота. Теперь это сошло. Чтобы золото поднялось с текущих уровней, должен произойти фундаментальный кризис доллара, а я этого не вижу.

Экспресс объяснилсейчас наТелеграмма. Нажмите здесь, чтобы присоединиться к нашему каналу (@ieexplained) и будьте в курсе последних новостей

Итак, золото - хорошее вложение для вас?

Хотя торговля золотом может быть не очень хорошей идеей из-за текущих высоких цен, эксперты говорят, что розничные инвесторы могут периодически покупать золото. Специалисты по финансовому планированию говорят, что золото должно по-прежнему составлять от 5% до 10% от общих распределенных активов инвестора.

Стратегия розничных инвесторов должна заключаться в инвестировании на периодической основе - ежемесячно или ежеквартально. Но в настоящее время не следует делать единовременные вложения в золото, сказал Наир.

Финансовые консультанты говорят, что золото не следует рассматривать как краткосрочный актив. Золото - это актив поколения, и через пару десятилетий уже не будет иметь значения, по какой цене вы его купили. «Люди являются инвесторами, но они думают, как трейдеры, даже когда покупают долгосрочные активы», - сказал Амар Пандит, CFA и основатель Happiness Factory, платформы финансовых консультаций.

Снижение процентных ставок RBI привело к снижению процентных ставок по небольшим сбережениям и ставок по срочным депозитам банков. Многие аналитики утверждают, что покупка золота может быть начата на уровне 50 000 рупий за 10 грамм, что составляет около 1900 долларов за унцию в качестве спотовой цены, которую, как ожидается, удержит золото. По некоторым прогнозам, к декабрю 2021 года золото вырастет до 65000 рупий за 10 грамм или около 2400 долларов за унцию.
Как инвестировать в золото?

Почти все согласны с тем, что, если вы не покупаете ювелирные изделия для потребления, инвестиции должны осуществляться через государственные золотые облигации. Они предлагают инвесторам повышение цены вместе с фиксированным купоном 2,5% в год при их владении; Кроме того, они имеют форму бумаги или бланка и выпускаются на имя инвестора, что позволяет решить проблемы, связанные с безопасностью.

Хотя проценты, полученные по золотым облигациям, добавляются к доходу держателей и облагаются налогом в соответствии с их ставкой сляба, любой прирост капитала по истечении срока погашения не облагается налогом, что делает их гораздо более привлекательными по сравнению с владением физическим золотом.

Золотые облигации имеют срок погашения восемь лет, но инвесторы имеют возможность выйти после пятого года. Для обеспечения большей ликвидности облигации котируются на фондовых биржах в течение двух недель после выпуска и могут быть проданы. Однако объемы торгов зависят от ликвидности на вторичном рынке.

Что, если цены на золото упадут?

Аналитики предупреждают, что следует застраховаться от краха, поскольку цены на золото, как и на другие сырьевые товары, имеют тенденцию меняться по длительным циклам. Как только восстановление экономики ускорится (теперь ожидается только в конце 2021 года), инвесторы начнут выделять больше средств на рискованные активы, такие как акции, недвижимость и облигации, и уходить из безопасных убежищ, таких как золото, доллар США, государственный долг и японская иена. . Исторические тенденции показывают, что, когда акции и рисковые активы начинают расти, золото обычно падает, как это было в 2011-2015 годах.

Инвестору следует следить за уровнями 1 900 и 1 800 долларов за унцию в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Падение ниже 1800 долларов будет означать начало нисходящего тренда цен на золото. Это должны быть уровни выхода или уровни стоп-лосса, в зависимости от аппетита к риску, для инвесторов, которые входят по текущим ценам, сказал эксперт с более чем двадцатилетним опытом торговли золотом.

ПОДЕЛИТЕСЬ С ДРУЗЬЯМИ: