Объяснение: цены на золото упали, но стоит ли вам продолжать инвестировать?

Цены на золото снизились более чем на 15% с уровней более 57 000 рупий за 10 граммов в августе этого года до примерно 48 000 рупий сейчас. Ожидается, что в ближайшей перспективе они останутся слабыми.

Сотрудник демонстрирует золотые браслеты в ювелирном магазине в Нойде, 13 ноября 2020 г. (Фото Bloomberg: Прашант Вишванатан)

С обещаниемCOVID-19Вакцина возрождает надежды на возвращение к нормальной жизни, золото начало терять свой блеск. 9 ноября, незадолго до Объявление Pfizer и BioNTech цена вакцины на 24-каратное золото в Дели составляла 52 183 рупий за 10 граммов. В последующие недели, когда Pfizer-BioNTech и еще три разработчика вакцин объявили о результатах испытаний фазы 3, это привело к резкому снижению цены на золото, которая к среде упала на 7,7% и составила 48 169 рупий за 10 граммов.

На мировом рынке цена на золото упала на 5,7% с момента первого объявления об испытаниях вакцины и составила в четверг 1840 долларов за унцию.

Тем временем новости о вакцинах-кандидатах обрадовали инвесторов в акции, поскольку эталонный Sensex с 9 ноября вырос на 6,5%. На более широких рынках наблюдалось более сильное ралли, а индексы средней и малой капитализации на БФБ демонстрировали слабую динамику. , выросли на 14,4% и 12,5% соответственно за трехнедельный период.

Эта краткосрочная тенденция последних трех недель лишь подчеркивает роль распределения активов в инвестиционном портфеле. Несмотря на всю нестабильность и неблагоприятные новостные потоки за последние восемь месяцев, все инвесторы, которые следуют этому принципу инвестирования, сейчас будут улыбаться.

Если бы резкий скачок цен на золото (после вспышки и глобального распространения Covid-19) обеспечил бы амортизацию портфеля в период с марта по июнь, инвестиции в портфель сделали бы это сейчас. Долговая составляющая портфеля не только сохранила бы стоимость значительной части вашего капитала, когда фондовые рынки были нестабильными, но также предоставила бы инвестору желаемую ликвидность во времена, когда были затронуты доходы / денежные потоки.

Также в объяснении ваших денег | Срочная страховка: почему разделение вашего плана может оптимизировать как покрытие, так и затраты

Куда движутся цены на золото?

Цены на золото снизились более чем на 15% с уровней более 57 000 рупий за 10 граммов в августе до примерно 48 000 рупий сейчас. Ожидается, что они останутся слабыми в ближайшем будущем, поскольку на рынке есть ощущение, что риск и неопределенность, связанные скоронавируспошел на спад после прорывов в вакцинах и на фоне растущей уверенности в том, что Джо Байден возглавит Белый дом.

Итак, в то время как несколько стран столкнулись с новым всплескомCOVID-19В некоторых случаях тот факт, что в очереди находится не одна, а четыре вакцины, и что такие страны, как Великобритания и Россия, уже дали добро на массовую вакцинацию, на данный момент затмевает эти опасения. Хотя это может быть краткосрочной тенденцией, все может быстро измениться.

Стоит ли беспокоиться тем, кто инвестировал в золото на уровне выше 50 000 рупий за 10 граммов?

Хотя у трейдеров, вошедших с целью получения быстрой прибыли, могут быть причины для беспокойства, инвесторам, которые рассматривают золото как актив поколения, не следует слишком беспокоиться. За последние два десятилетия золото выросло более чем в 10 раз, и долгий крутой подъем имел свои взлеты и падения. Следует также помнить, что предложение золота ограничено, и поскольку существует спрос как со стороны частных лиц, так и со стороны центральных банков различных стран, цена на золото в долгосрочной перспективе, скорее всего, будет иметь восходящую траекторию.

Исторически сложилось так, что рост неопределенности и страха является самым большим фактором, который приводит к скачку цен на золото, поскольку центральные банки увеличивают темпы покупки золота. Если неопределенность вокруг пандемии привела к тому, что цены превысили 57000 рупий за 10 граммов в августе (с примерно 40 000 рупий в январе 2020 года), следует помнить, что это еще не конец и, конечно же, не последний риск, с которым столкнется мир. На цены на золото влияет несколько факторов, включая геополитическую напряженность, колебания процентных ставок и изменение стоимости доллара по отношению к другим валютам.

Чираг Мехта, старший управляющий фондом альтернативных инвестиций Quantum Mutual Fund, указал на несколько сохраняющихся рисков. Если до широкого доступа к вакцине осталось несколько месяцев, до возвращения к нормальной жизни еще больше времени, и он подвержен неудачам, поскольку экономический ущерб, вызванный пандемией, был серьезным для предприятий и частных лиц. Он также указал на растущие государственные долги и снижение реальных процентных ставок на фоне роста инфляции.

Очевидно, что мировые политики продолжают прибегать к обычным предписаниям денежной инфляции, кредитной экспансии и государственных расходов, чтобы справиться с экономическими последствиями пандемии ... Результатом будет обесценивание валюты и годы низких процентных ставок для обслуживания долга. По словам Мехты, золото, которое имеет потенциал сохранять стоимость в течение длительных периодов времени и хорошо себя чувствует во времена низких номинальных и отрицательных реальных процентных ставок, будет оставаться стратегическим элементом инвестиционных портфелей, принося доход с поправкой на риск для инвестора.

Кроме того, торговая напряженность между США и Китаем и пограничное противостояние между Индией и Китаем только добавят неопределенности. Следуйте объяснениям Express в Telegram

Стоит ли вам продолжать инвестировать в золото?

Нужно просто следить за распределением активов и продолжать дисциплинированно накапливать золото. Более низкие цены во время накопления означают лучшую прибыль для инвестора при росте цен. Кроме того, поскольку процентные ставки пока остаются низкими, более высокий уровень инфляции будет означать отрицательные реальные процентные ставки для инвесторов. В такой ситуации золото будет лучшим вложением, поскольку оно действительно обеспечивает защиту от инфляции.

Хотя распределение золота может составлять от 5 до 10% вашего инвестиционного портфеля, вам следует инвестировать в золото через суверенные золотые облигации. Хотя он предлагает прирост капитала в соответствии с движением цен на золото, он также предлагает фиксированный купон в размере 2% в год.

Другой вариант - это фонды, торгуемые на бирже золота (ETF), размещаемые взаимными фондами, инвестирующими в золото. У них коэффициент расходов от 0,5% до 0,8%.

Инвестиции в виде золотых монет обходятся дорого из-за высоких комиссионных, которые варьируются от 8% до 15%.

ПОДЕЛИТЕСЬ С ДРУЗЬЯМИ: